秦小明:第一次账户过亿时 我经历了什么?

2020-03-06 10:56:55 来源:金融界网站 作者:秦小明 “烂板出大妖”!

人们总是短视和健忘的。下一次潮水来临时,人们也会纷纷迫不及待地跳进潮里。至于潮水何时会退,会不会游,则无人关心。

  第一次账户过亿时,我经历了什么?

  来源:文华随身行,小明研究

  今天想和大家分享我个人交易生涯当中非常值得纪念的一周。在这一周里,我的交易账户(实盘非模拟,见题图)首次在盘中攀升至小目标上方,并在后半周迅速回撤。这当中我的经历,对一些人可能会有所启示。

  时间回到2019年7月初。

  当时中美贸易谈判在上半年陷入僵局之后,两国领导人决定在G20大阪峰会会面,时间正好是6月的最后一个周末。

  整个2018和2019年,中美贸易摩擦,都是资本市场交易的一条重要主线。尤其是对于我这样的以宏观驱动为主要风格的交易员,中美贸易问题的动向,更是提供了绝佳的交易机会。

  在大阪峰会开始之前,市场普遍对两国领导人会面感到悲观。这样最直接的结果,便是不少空头在开会前押注峰会之后风险资产价格将下跌。

  我的判断与主流预期相反。我认为日本会传来积极信号,进而会带动资本市场上风险资产价格的上涨。

  时间回到6月28日,周五。

  我几乎打光账户的所有子弹,持仓品种和方向分别是:

  铁矿石,多头。

  PTA,多头。

  沥青,多头。

  铁矿石的逻辑我在号上多次讲过,这里不再赘述。

  PTA的中文名字叫精对苯二甲酸,是一种化工品,其下游是纺织纤维,与服装行业密切相关。上游是PX(另一种化工品),再往上是石脑油,石油。

  做多PTA的逻辑当时主要包括风险资产情绪的改善导致原油价格上涨有利于成本端,而中美贸易问题的缓和,有利于服装纺织出口,有利于需求端。两个逻辑都指向PTA价格的上涨。

  注:这一波做多PTA最终没赚到钱,但后来做空却赚了不少钱,相关细节我在去年和金融课的同学详细讲过。

  做多沥青则更主要是属于原油产业链,沥青价格理应跟随原油价格反弹,如果日本传来好消息的话。

  从题图可以看到,这一周,我的账户资金使用率都维持高位。在6.28那个周五,使用率超90%,这在期货市场的交易中,跟满仓没什么分别。

  梭哈,就是干

  赢了请彪哥大保健

  输了回家关灯吃面

  大概是开会之前的心态 。这样的豪迈气势,大概也是能配得上“豪赌小子”这一称谓的。

  周末,日本果然传来了好消息。

  7月1日,周一。

  市场开盘后,我的持仓品种全部高开。随后迅速高开高走,直接封涨停。

  PTA,涨停。

  铁矿石,涨停。

  沥青,涨停。

  持仓品种全部涨停,这在期货交易里是非常罕见的。

  7月2日,周二。

  PTA,继续涨停。

  铁矿石,接近涨停。

  沥青,已清仓。

  7月3日,周三。

  PTA,盘中上涨超2%,收盘跌超2%。

  铁矿石,上涨接近1%。

  当日盘中,账户市值首次突破小目标。收盘结算,回落至小目标附近。

  7月4日,周四。

  PTA,跌停。

  铁矿石,触及跌停。

  7月5日,周五。

  PTA,触及跌停。

  铁矿石,触及跌停。

  PTA在当周的走势

  第一次账户过亿时,我经历了什么?

  来源:文华财经,小明研究

  账户市值从小目标大幅回撤至周初附近,高于周初约三百万元。

  刺不刺激?

  精不精彩?

  短短一周之内,我看到了人生第一个小目标,虽然只是账面上的,但也是真正的真金白银。如果在7月3日收盘,我清仓出局,那么这些数字就会变成银行卡的余额。

  然而,我没有。

  周四周五的暴跌,主要是国内传出监管层调查永安席位(永安是一个期货公司,是铁矿石和PTA多头席位的最大持仓者),叠加当时钢铁协会天天喊铁矿石价格太高,要成立铁矿石工作小组搞铁矿石价格。

  铁矿石在当周的走势

  第一次账户过亿时,我经历了什么?

  来源:文华财经,小明研究

  浮盈巨大的多头,闻风而逃,市场出现了非常惨烈的“多杀多”的走势。

  主要还是传言监管层的干预。这和2015年A股崩盘的转折,始于传出监管层清理场外配置,一毛一样。

  其实礼拜三有人提醒我平仓出局的,我也觉得他说得很对,但我没有听他的。

  为什么不出局呢?因为一个字:

  贪。

  个种含义,你品,你细品。。。。。。

  当然,客观地说,我对市场情绪的把控,对监管传言对市场杀伤力的评估,当时还不太成熟(现在有所进步,但依然需要不断学习)。这些不成熟,让我错误地估计了短期形势。

  结果便是五千多个的账面浮盈,两天蒸发。

  注:期货市场因为采取保证金交易制度,自带杠杆且有强制平仓机制,所以上涨下跌速度要远超股票市场,其交易难度也更甚。

  这一周,我的内心戏极为丰富:

  期待、担忧、紧张、兴奋、狂喜、焦虑、害怕、恐惧、无奈......

  涨破小目标时,我对着电脑屏幕大喊了三声:

  卧槽,牛逼!

  卧槽,真牛逼!

  卧槽,真tm牛逼!

  过山车的结果,也让我学到了很多。

  最重要的两点分享如下:

  1)那些让你成功的因素,总会积累到某一刻,让你失败。

  这一经验在资本市场里,尤为有效。

  看看大佬们的交易历史,无一例外。

  达里奥、索罗斯、保尔森......

  以上这些交易员不例外,都曾因为某一时段的成功,在接下来遭遇重大失败。

  就连价值投资的集大成者,巴菲特也曾因为套用早年一直成功的“烟屁股思维”而在伯克希尔哈撒韦折戟。

  大家都知道巴菲特,但估计没几个人知道他现在的控股公司伯克希尔,最早是一个纺织厂。巴菲特早年用烟屁股投资法投资伯克希尔失败,自己套牢进去搞了好几年,最后才接受纺织行业日落西山,慢慢把伯克希尔变成了今天的样子。

  想起了一句英文,大概讲的同一个意思:

  The real downside of experience is that it works until it doesn‘t.

  翻译好的同学可以帮忙在留言区翻译一下。

  2)贪欲,是人一辈子都要不断学着去驾驭的心魔。

  这个话一万个人有一万个理解,我就不展开了,各位自己品。

  自此一役,我对账户的风控意识开始显著增强,后面在交易中也胆子越来越小。

  再往后,我逐渐从账户提现浮盈,并给自己承诺:

  无论市场机会多大多么诱人,我也不会再往交易账户加钱。一直至今。

  资本市场给人的错觉在于:

  只要人们因为某些随机的原因在当中赚到了一笔钱,他们就认为可以永远在当中毫不费力地赚取财富。直到潮水退去,很多人连内裤也被冲到无影无踪。

  而人性的有趣之处又在于:

  人们总是短视和健忘的。下一次潮水来临时,就算不穿内裤,人们也会纷纷迫不及待地跳进潮里。至于潮水何时会退,会不会游,则无人关心。

  P.S. 特别声明:文中涉及交易数据仅为账户某个时段账面数字。这些数字不代表最终交易结果,仅为说明问题之用。

关键词阅读:期货

责任编辑:曹静
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国务院金融委第二十五次会议:坚持股票市场正常开市

2020-04-08 20:59:48来源:中国政府网

北京CBD“地标级”烂尾楼中弘大厦33亿元被拍出 最大债主接盘

2020-04-08 13:16:15来源:镁刻地产

传统短信大变身:三大运营商联合发布《5G消息白皮书》

2020-04-08 11:18:26来源:中国证券网

中共中央政治局常务委员会召开会议 习近平主持

2020-04-08 20:55:29来源:新华网

中国乔丹侵权案终审败诉:“乔丹+图形”商标被撤

2020-04-08 13:00:22来源:金融界网站

减薪裁员席卷全球车企 最高降薪100%

2020-04-08 01:18:40来源:证券日报

无锡官员接连落马 皆为“大老虎”周永康三弟的上级

2014-07-29 19:01:00来源:华尔街见闻

美国新冠肺炎病例日内已新增4.7万例 全球病例超过152万例

2020-04-09 05:20:04来源:金融界网站

美国白宫办公室主任Mark Meadows与多个州的州长通话,呼吁他们执行居家令。

2020-04-09 04:49:44来源:FX168

世卫组织反驳特朗普指责

2020-04-09 04:46:10来源:FX168

全球第三大原油进口国印度的原油需求暴跌70%

2020-04-08 21:51:04来源:金融界网站

郭施亮:全球技术性牛市来了?中信证券再次看多A股 这一次结果如何?

2020-04-08 09:34:50来源:金融界网站

杜坤维:对妖股、庄股,新证券法需要发威震慑

2020-04-08 09:03:06来源:金融界网站

农商行“入列” 银行永续债发行阵营扩容

2020-04-08 07:43:00来源:北京商报

疫情不改外资增持人民币债券热情

2020-04-08 03:33:18来源:证券时报

涨价潮来了?海底捞、西贝先后提价 一片土豆1.5元 一份小料10元 涨价能否自救?

2020-04-08 00:23:15来源:券商中国

王庆:新增病例数量逐级减少的话 股票市场可能会视为重要拐点

2020-04-02 16:20:47来源:金融界网站

新盘销售火热 深圳楼市春意渐浓

2020-03-23 02:42:39来源:中国证券报

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点
懂彩帝彩票平台 66彩票平台网 中英彩票平台 快8彩票平台 五百万彩票平台网 人人发彩票平台 鑫乐博彩票平台 彩票平台8 5福彩票平台 彩票平台2元网